Deutsche Bank-Aktie : Kaufen oder nicht im Jahr 2025?

Warum HelloSafe vertrauen?

Bei HelloSafe beobachtet unser Experte die Entwicklung der Deutschen Bank Aktie seit über drei Jahren. Monatlich vertrauen Hunderttausende von Nutzerinnen und Nutzern in Deutschland auf unsere Analysen, um Markttendenzen zu verstehen und die besten Anlagemöglichkeiten zu identifizieren. Unsere Analysen dienen ausschließlich Informationszwecken und stellen keine Anlageberatung dar. Gemäß unserem Ethikkodex wurden wir von der Deutschen Bank niemals vergütet und werden es auch in Zukunft nicht tun.

Was ist Deutsche Bank?

Was kostet Deutsche Bank-Aktie ?

Der Kurs der Deutsche Bank Aktie steigt in dieser Woche. Aktuell notiert die Aktie bei 23,85 EUR, was einem Plus von 0,55 % in den letzten 24 Stunden und 1,58 % auf Wochensicht entspricht. Die Marktkapitalisierung beläuft sich auf 46,18 Mrd. EUR und das durchschnittliche Handelsvolumen der letzten drei Monate liegt bei rund 8,2 Mio. Stück. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) beträgt 8,34, die Dividendenrendite liegt bei attraktiven 4,24 % und die Aktie weist einen Beta-Faktor von etwa 1,2 auf. Die anhaltend dynamische Entwicklung unterstreicht das Potenzial, aber auch die erhöhte Schwankungsbreite dieses Wertpapiers.

Unsere vollständige Analyse zur Deutsche Bank-Aktie

Die jüngsten Quartalsergebnisse der Deutschen Bank sowie die bemerkenswerte Performance der Aktie in den vergangenen drei Jahren wurden einer detaillierten Analyse unterzogen. Unser hauseigenes Bewertungssystem kombiniert fundamentale Kennzahlen, technisch-charttechnische Signale, Marktdaten und Wettbewerbervergleiche, um ein umfassendes Bild der Investmentchancen zu liefern. Wie kommt es, dass die Deutsche Bank Aktie 2025 wieder als strategischer Einstieg ins europäische Finanz- und Technologiesegment betrachtet werden sollte?

Aktuelle Performance und Marktkontext

Die Kursentwicklung der Deutschen Bank Aktie war in den vergangenen Monaten außergewöhnlich dynamisch. Mit einem Stand von 23,85 EUR (09.05.2025) hat das Papier allein in den letzten sechs Monaten um beinahe 48 % zugelegt und liegt fast 50 % über dem Vorjahreskurs. Besonders eindrucksvoll ist der 3-Jahres-Zuwachs von 158,71 % und die 5-Jahres-Rendite von über 260 %. Die Notierung befindet sich derzeit nur minimal unter ihrem 52-Wochen-Hoch und notiert klar über den wichtigsten Unterstützungen.

Diese Performance wird flankiert von einem günstigen makroökonomischem Umfeld: Das europäische Zinsniveau bleibt attraktiv für Bankgeschäfte, das Wirtschaftswachstum stabilisiert sich auf erhöhtem Niveau. Regulierungsvorgaben und Digitalisierungsdruck forcieren zudem Konsolidierung und Effizienzsteigerung in der Branche – ein Gesamtbild, das klar für etablierte Player wie die Deutsche Bank spricht.

Positiv bestärkende Ereignisse waren zuletzt nicht nur die starken Quartalszahlen, sondern auch die konsequent umgesetzte Kapitalstrategie sowie die Expansion im Geschäft mit vermögenden Privat- und Unternehmenskunden. Solide Analystenstimmen runden das Bild ab und unterstreichen klar die Stärke der Aktie im gegenwärtigen Marktumfeld.

Technische Analyse: Trendstruktur und Signale

Charttechnisch liefert die Deutsche Bank eine mustergültige Entwicklung. Die Aktie befindet sich seit Monaten in einem stabilen Aufwärtstrend, bestätigt von neuen Mehrjahreshochs.

• Gleitender 30-Tage-Durchschnitt: 21,62 EUR, der Kurs liegt signifikant darüber
• RSI (14 Tage): Im überkauften Bereich – dies ist Ausdruck der starken Nachfrage, jedoch kurzfristig Hinweis auf mögliche Konsolidierungsphasen und damit interessante Rücksetzer-Einstiege
• MACD: Deutlich über der Signallinie, was einen intakten Aufwärtstrend bestätigt
• Bollinger-Bänder: Kurs nahe am oberen Band – typisches Signal für Marktstärke

Unterstützungen: 23,00 EUR, 21,50 EUR und 20,00 EUR sorgen im Falle kurzfristiger Rücksetzer für markante Einstiegspunkte.

Widerstände: Die 24,10 EUR-Marke (52-Wochen-Hoch) und 25,00 EUR sind aus tradertechnischer Sicht als Ziele definiert. Das charttechnische Bild unterstützt die These, dass nach kurzen Korrekturen eine Fortsetzung des Trends mit neuen Hochs wahrscheinlich bleibt. Damit ergibt sich ein kurzfristig wie mittelfristig positives Setup – auch nach technischen Gesichtspunkten ein Zeitpunkt, der für eine Aufstockung oder einen Neueinstieg sprechen könnte.

Fundamentalanalyse: Starke Zahlen und attraktive Bewertung

Fundamental stechen vor allem folgende Kennzahlen hervor:

• KGV (2025): 8,34 – eine Bewertung, die signifikant unter dem historischen und branchenüblichen Median liegt und auf eine Fortsetzung der Neubewertung hoffen lässt
• Dividendenrendite: 4,24 % – attraktiv im Branchenschnitt, flankiert von einer angekündigten weiteren Steigerung der Ausschüttungen
• Buchwert je Aktie: 35,32 EUR / KBV: 0,47 – der Börsenwert der Deutschen Bank liegt deutlich unter Buchwertniveau; in einer global weniger risikobelasteten Phase kann dies ein klarer Indikator für eine weitere Kursaufwertung sein

Die jüngsten Quartalsergebnisse unterstreichen die fundamentale Trendwende:

• Vorsteuergewinn: 2,8 Mrd. EUR (+39 % zum Vorjahresquartal)
• Nachsteuergewinn: 2,0 Mrd. EUR
• Erträge: 8,5 Mrd. EUR (+10 %)
• Return on Tangible Equity (RoTE): 11,9 % (Vorjahr: 8,7 %)

Auffällig ist die verbesserte Kostenstruktur – mit einer Aufwand-Ertrag-Relation von 61,2 % (Rückgang von 68,2 % im Vorjahr) ist die Profitabilität im internationalen Vergleich wieder auf einem konkurrenzfähigen Niveau.

Beeindruckend ist insbesondere der Ergebnisbeitrag aus der Investmentbank sowie der Vermögensverwaltung, mit Wachstumsraten, die klar über dem Branchendurchschnitt liegen. Hinzu kommt eine starke Einlagenbasis und eine Bilanzsumme von rund 1.417 Mrd. EUR (+6,5 % zum Vorjahr).

Kapitalstruktur, Liquidität und Dividendenstärke

Die strukturelle Solidität der Deutschen Bank ist heute überzeugender denn je:

• Eigenkapitalquote (CET1): 13,8 % – sehr solide, im internationalen Vergleich ein Pfund
• Liquiditätsreserve (LCR): 134 % und NSFR von 119 % – Zeugnis hoher Krisenresistenz und Stabilität
• Verschuldungsquote: Mit 4,6 % ebenfalls ausgewogen

Bemerkenswert ist die neue Dividendenpolitik:

• Für 2025 wird eine Dividende von 1,00 EUR je Aktie angestrebt; das entspricht einer Steigerung von 50 % gegenüber 2023
• Aktienrückkaufprogramm von 750 Mio. EUR unterstreicht das Commitment für attraktive Aktionärsrenditen
• Gesamte Kapitalausschüttungen in 2025 summieren sich bereits auf über 2,1 Mrd. EUR

Diese Zahlen machen die Aktie für Einkommensinvestoren doppelt interessant, da neben dem Wachstumsperspektiven regelmäßig starke Rückflüsse zu erwarten sind.

Strategische Transformation und Zukunftsaussichten

Die strategische Ausrichtung als "Globale Hausbank" hat längst zu operativen Fortschritten geführt:

• Stetiges Ertragswachstum: Durchschnittlich 6,1 % p.a. seit 2021
• Fortschritte bei der Kostensenkung: Über 2,5 Mrd. EUR Effizienzgewinne im Rahmen des Transformationsprogramms
• Fokussierung auf margenstarke Segmente: Unternehmensbank, Investmentbank und Wealth Management weisen überdurchschnittliche Erfolgsquoten auf
• Zielerreichung 2025 fest im Blick: Erträge um 32 Mrd. EUR, Aufwand-Ertrag-Relation erneut unter 65 %, RoTE von über 10 %

Weitere positive Zeichen sind Nettomittelzuflüsse von 26 Mrd. EUR allein in der Privatkundenbank und der Vermögensverwaltung – Beweis für das Vertrauenskapital der Kunden in das Institut.

Digitale Innovationen, ESG-Initiativen (z.B. nachhaltige Finanzierungslösungen für Unternehmen und Privatkunden) und eine offensive Expansionsstrategie bieten zusätzliches Potenzial für Wachstumsimpulse und Umsatzdiversifikation.

Handelsvolumen und Liquiditätssituation

Die Aktie weist regelmäßig ein hohes Handelsvolumen am Heimatmarkt XETRA auf und verfügt daher über eine exzellente Liquidität. Dies sichert Anlegern enge Spreads und reibungslose Transaktionen auch bei größeren Orders.

• Durchschnittliches tägliches Handelsvolumen: >15 Mio. Aktien
• Free Float: >98 % der Aktien im Streubesitz, was die Attraktivität für institutionelle Investoren erhöht
• DAX-Mitgliedschaft: Zusätzlich sorgt die Indexzugehörigkeit für starke Nachfrage und konstante Marktpräsenz

Damit sind die Bedingungen ideal für Trader wie für langfristig orientierte Investoren, zumal die hohe Volatilität auch kurzfristige Chancen offeriert.

Katalysatoren und Positiver Ausblick

Für 2025 und darüber hinaus bieten sich mehrere Kurstreiber an:

• Innovationen: Fortlaufende Investitionen in Digitalisierung, Künstliche Intelligenz, Plattformbanking und automatisierte Prozesse
• M&A und Kooperationen: Zunehmende Aktivitäten im Bereich Partnerschaften und Zukäufe im Wealth- und Corporate Banking
• ESG-Positionierung: Starke Fortschritte in nachhaltigen Finanzprodukten und grünem Investment
• Stabiles makroökonomisches Umfeld: Bringt Rückenwind für Kredit- und Firmenkundengeschäft
• Analystenstimmen: Breite Mehrheit empfiehlt Halten oder Kaufen, zahlreiche renommierte Häuser haben jüngst ihre Kursziele für die Aktie angehoben

Positive regulatorische Entwicklungen sowie anhaltende Konsolidierungstendenzen im europäischen Bankensektor dürften die Bewertungsperspektiven weiter stützen.

Anlageperspektiven: Argumente für den Einstieg

Die Timing-Faktoren für den Einstieg sind überzeugend:

• Kurz- bis mittelfristig: Das technische Momentum und die ausgezeichneten Quartalszahlen sprechen für weiteres Aufwärtspotenzial
• Langfristig: Geringes Bewertungsniveau, solide Kapitalbasis und eine fortschrittliche Dividendenpolitik erhöhen die Attraktivität
• Marktumfeld: Einzigartige Positionierung im europäischen Bankensektor und starke Marke sorgen für nachhaltige Nachfrage
• Idealer Einstiegszeitpunkt: Die Aktie befindet sich nahe technischer Unterstützungen und könnte vor neuen katalysatorgetriebenen Kursimpulsen stehen

Strategisch orientierte Anleger finden bei der Deutschen Bank somit eine seltene Kombination aus Wachstumsdynamik, stabiler Dividendenrendite, unterdurchschnittlicher Bewertung und hoher operativer Resilienz.

Ist jetzt der richtige Zeitpunkt für Deutsche Bank?

Zusammenfassend sprechen mehrere Faktoren für ein anhaltend optimistisches Bild:

• Hohe Ertragsdynamik, über Branchenschnitt
• Renditestarke Dividendenpolitik
• Starkes technisches und fundamental gestütztes Aufwärtspotenzial
• Solide Eigenkapitalausstattung, robuste Liquidität
• Stetige Innovation, klare ESG-Orientierung und starker Marktanteil

Die aktuellen Marktdaten und die frische Erfolgsbilanz legen nahe, dass die Deutsche Bank Aktie 2025 einer der spannendsten Titel für investitionsbereite Anleger darstellen könnte. Wer auf der Suche nach einem stark aufgestellten, international vernetzten Finanzhaus mit überzeugender Wachstumsperspektive, robuster Dividendenpolitik und Potenzial zur weiteren Neubewertung ist, findet in der Deutschen Bank ein attraktives Ziel.

Die Summe der Indikatoren spricht dafür, dass dieses Papier vor einer neuen, nachhaltigen Aufwärtsphase stehen könnte – und scheint deshalb eine exzellente Gelegenheit für langfristig orientierte wie auch taktisch agierende Anleger darzustellen. Gerade in einem Markt, der zunehmend nach Substanz und Expansion verlangt, könnte sich die Deutsche Bank als der strategische Einstieg erweisen, auf den deutsche wie internationale Investoren gewartet haben.

Wie kauft man die Deutsche Bank-Aktie in Germany?

Der Online-Kauf von Deutsche Bank Aktien ist heute einfacher und sicherer denn je: Dank regulierter Online-Broker mit deutscher Lizenz können private Anleger bequem und geschützt in bekannte DAX-Titel investieren. Sie haben dabei die Wahl zwischen dem klassischen Direkterwerb echter Aktien („Kassakauf“) und dem flexiblen CFD-Trading auf den Kurs der Deutsche Bank Aktie. Beide Ansätze haben ihre Vorzüge – welcher der richtige für Sie ist, hängt von Ihrem Anlageziel und Risikoprofil ab. Einen umfassenden Vergleich der besten Broker mit den aktuellen Konditionen finden Sie weiter unten auf dieser Seite.

Kassakauf: Direkter Erwerb von Deutsche Bank Aktien

Beim Kassakauf erwerben Sie echte Aktien der Deutschen Bank und werden somit Anteilseigner an Deutschlands größter Universalbank. Sie profitieren direkt von Kursgewinnen, Dividendenzahlungen und haben Stimmrechte auf der Hauptversammlung. Typischerweise fällt beim Online-Kauf eine feste Ordergebühr an – bei deutschen Online-Brokern meist zwischen 3 und 7 EUR pro Trade.

Beispiel

Nehmen wir einen Anlagebetrag von 1.000 EUR. Der aktuelle Kurs der Deutsche Bank Aktie liegt bei 23,85 EUR (Stand: Mai 2025). Abzüglich einer typischen Provision von 5 EUR können Sie mit 1.000 EUR rund 41 Aktien (1.000 EUR – 5 EUR = 995 EUR / 23,85 EUR ≈ 41 Aktien) kaufen.

Gewinnszenario

Steigt der Aktienkurs um 10 % auf 26,24 EUR, sind Ihre Anteile jetzt 1.076 EUR wert (41 × 26,24 EUR). Ergebnis: +76 EUR Bruttogewinn, entspricht +7,6 % auf Ihr Investment. Eine mögliche Dividendenausschüttung kommt hinzu.

Trading mit CFDs auf Deutsche Bank Aktien

CFDs (Contracts for Difference) ermöglichen es, flexibel auf Kursveränderungen der Deutsche Bank Aktie zu setzen, ohne die Aktie direkt zu besitzen. Sie handeln auf die Kursentwicklung mit einem Bruchteil des Kapitaleinsatzes – dank Hebelwirkung (Leverage). Typische Kosten sind der Spread (Differenz An- und Verkaufskurs) und bei längeren Haltedauern sogenannte Overnight-Gebühren.

Beispiel

Sie eröffnen eine CFD-Position auf die Deutsche Bank Aktie mit einem Eigenkapital von 1.000 EUR und wählen einen Hebel von 5x. Dadurch kontrollieren Sie eine Position im Wert von 5.000 EUR.

Gewinnszenario

Steigt der Aktienkurs um 8 %, ergibt sich ein Gewinn von 8 % × 5 = 40 % – also 400 EUR auf einen Einsatz von 1.000 EUR (Gebühren und Spreads nicht berücksichtigt).

Abschließender Tipp: Broker sorgfältig vergleichen

Ob Sie echte Aktien kaufen oder per CFD handeln – entscheidend sind die Handelsbedingungen und Gebühren Ihres Brokers. Die Wahl hängt von Ihren persönlichen Zielen ab: Möchten Sie Teilhaber werden und Dividenden erhalten oder aktiv und kurzfristig Kursbewegungen nutzen? Ein Broker-Vergleich mit allen Kosten, Tools und Leistungen hilft, die passende Plattform zu finden. Entdecken Sie unsere aktuellen Empfehlungen gleich im Brokervergleich weiter unten!

Unsere 7 Tipps zum Kauf der Deutsche Bank-Aktie

Die neuesten Nachrichten über Deutsche Bank

Deutsche Bank erzielt im ersten Quartal 2025 einen deutlichen Gewinnsprung und starke operative Ergebnisse. Im zurückliegenden Quartal steigerte die Deutsche Bank ihren Vorsteuergewinn um 39 % auf 2,8 Mrd. EUR, während der Nachsteuergewinn ebenfalls um 39 % auf 2,0 Mrd. EUR wuchs. Besonders hervorzuheben ist die Steigerung der Erträge auf 8,5 Mrd. EUR (+10 %) sowie die signifikante Verbesserung der Nachsteuerrendite auf das durchschnittliche materielle Eigenkapital (RoTE) auf 11,9 % (Vorjahr: 8,7 %). Die Kosteneffizienz wurde durch eine gesunkene Aufwand-Ertrag-Relation von 61,2 % weiter unterstrichen. Diese deutlichen Fortschritte sind vor allem für den deutschen Markt relevant, da sie die Wettbewerbsstärke der größten deutschen Universalbank auch im Heimatmarkt stärken und Vertrauen bei inländischen Investoren schaffen.

Die Aktie der Deutschen Bank erreicht annähernd ihr 52-Wochen-Hoch und zeigt eindrucksvolle Kursgewinne. Mit einem aktuellen Kurs von 23,85 EUR notiert die Aktie lediglich 1,18 % unter dem erst vor wenigen Tagen markierten Jahreshoch und zeigt eine Wochenperformance von +1,58 % sowie eine Monatsperformance von über 23 %. Im Jahresvergleich beträgt das Plus fast 50 %. Die technische Analyse signalisiert einen starken Aufwärtstrend mit Kursen nahe dem oberen Bollinger-Band und einem positiven MACD, was insbesondere für deutsche Anleger Anlass zur Zuversicht hinsichtlich der weiteren Kursentwicklung bietet.

Attraktive Dividendenrendite und neues Aktienrückkaufprogramm stärken Aktionärsvertrauen im Inland. Für das laufende Geschäftsjahr wird eine Bardividende von 0,68 EUR je Aktie vorgeschlagen (plus 50 % zum Vorjahr); für 2025 peilt das Management sogar eine Dividende von 1,00 EUR je Aktie an. Zusätzlich läuft aktuell ein Aktienrückkaufprogramm im Volumen von 750 Mio. EUR. Diese Maßnahmen erhöhen die gesamte Kapitalausschüttung auf 2,1 Mrd. EUR und unterstreichen die leistungsstarke Kapitalbasis sowie die Shareholder-Orientierung, was besonders für den deutschen Privatanlegermarkt von Bedeutung ist.

Kapitalstärke und regulatorische Solidität der Bank werden auf hohem Niveau bestätigt. Die harte Kernkapitalquote (CET1) blieb mit 13,8 % stabil und liegt damit deutlich über den regulatorischen Mindestanforderungen. Auch die Liquiditätskennzahlen (LCR 134 %, NSFR 119 %) signalisieren eine komfortable Bilanzstruktur. Dies schafft Sicherheit vor dem Hintergrund der strengen europäischen Regulatorik und erhöht das Vertrauen deutscher institutioneller wie privater Investoren in die Widerstandskraft der Bank.

Führende Analysten bestätigen positive Aussichten und sehen weiteres Kurspotenzial für die Aktie. Mehrheitlich sprechen renommierte Häuser wie Goldman Sachs, UBS, Barclays und JP Morgan Kauf- bzw. Übergewichten-Empfehlungen aus; die Konsens-Kursziele reichen bis zu 28,25 EUR, was dem aktuellen Kurs weiteres Aufwärtspotenzial zuspricht. Diese positive Einschätzung renommierter Analysten unterstreicht die konstruktive Bewertung der Deutschen Bank vor allem im deutschen Marktumfeld, unterstützt von einer erfolgreichen Transformation und der konsequenten Umsetzung strategischer Ziele.

FAQ

Katharina Schmid

Katharina ist Expertin für private Finanzen mit einem Hintergrund in Wirtschaft und Verbraucherschutz. Sie hat an der Ludwig-Maximilians-Universität München Wirtschaftswissenschaften studiert und einen Master in Financial Management an der Universität Mannheim abgeschlossen. Vor ihrer Tätigkeit bei HelloSafe war Katharina als Analystin in einem Fintech-Unternehmen tätig, wo sie sich auf transparente Finanzberatung und digitale Tools zur Budgetplanung konzentrierte. Bei HelloSafe schreibt sie objektive, leicht verständliche Inhalte rund um Versicherungen, Kredite, Sparen und Geldmanagement – mit dem Ziel, jedem Nutzer mehr finanzielle Entscheidungsfreiheit zu geben.