Telekom-Aktie : Kaufen oder nicht im Jahr 2025?

Warum HelloSafe vertrauen?

Bei HelloSafe verfolgt unser Experte seit über drei Jahren die Entwicklung der Telekom-Aktie. Jeden Monat vertrauen uns Hunderttausende Nutzerinnen und Nutzer in Deutschland, wenn es darum geht, Markttrends einzuschätzen und die besten Investmentmöglichkeiten zu identifizieren. Unsere Analysen dienen ausschließlich Informationszwecken und stellen keine Anlageberatung dar. Gemäß unserem Ethik-Kodex wurden wir nie von der Telekom vergütet und werden dies auch in Zukunft nicht tun.

Was ist Telekom?

Was kostet Telekom-Aktie ?

Der Kurs der Telekom-Aktie steigt diese Woche. Aktuell notiert die Aktie bei 32,27 EUR und verzeichnete in den letzten 24 Stunden eine minimale Veränderung von -0,06 %. Im Wochenvergleich zeigt sich ein Plus von 0,89 %. Die Marktkapitalisierung beträgt 161,31 Mrd. EUR, das durchschnittliche Handelsvolumen der letzten drei Monate liegt bei rund 5,9 Mio. Stück. Mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 12,73 und einer soliden Dividendenrendite von 3,12 % bleibt die Telekom attraktiv. Das Beta von 0,37 weist auf eine moderate Kursbewegung hin – eine Eigenschaft, die besonders sicherheitsorientierte Anleger anspricht.

Unsere vollständige Analyse zur Telekom-Aktie

In den vergangenen Quartalen haben wir die neuesten Finanzergebnisse sowie die Kursentwicklung der Deutsche Telekom Aktie über einen Zeitraum von drei Jahren mit höchster analytischer Präzision ausgewertet. Durch die Vernetzung verschiedener Analysequellen – von fundamentalen Finanzkennzahlen bis hin zu technischen Indikatoren, Marktstimmung und Peer-Benchmarks – liefert unser proprietärer Analyseprozess ein umfassendes und dynamisches Bild der aktuellen Lage. Angesichts dieses fundierten Rahmens stellt sich für vorausschauende Investoren die zentrale Frage: Warum könnte die Telekom-Aktie 2025 erneut zum strategisch idealen Einstiegspunkt in den europäischen Technologiesektor avancieren?

Jüngste Performance und Marktumfeld

Die Deutsche Telekom Aktie demonstriert derzeit eine eindrucksvolle Stärke am Markt: Auf Sicht von zwölf Monaten notiert der Kurs mit rund 32,27 EUR beinahe 50% höher als vor Jahresfrist. Auch im 6-Monatsvergleich zeigt sich mit +15,9% ein überdurchschnittlich robuster Aufwärtstrend. Besonders das hohe durchschnittliche Handelsvolumen von rund 5,9 Millionen Aktien pro Tag unterstreicht das wachsende Marktvertrauen und die Liquidität des Titels.

Katalysatoren für diese Performance sind unter anderem die Rekord-Dividende von 0,90 EUR je Aktie (steuerfrei ausgeschüttet) sowie die stetigen Fortschritte im Ausbau des 5G- und Glasfasernetzes in Europa und den USA. Das makroökonomische Umfeld wirkt unterstützend, da die Digitalisierung und der Bedarf an moderner Konnektivität die Nachfrage nach Telekommunikationsdienstleistungen weiter beflügeln.

Das Marktumfeld bleibt für den Telekomsektor insgesamt konstruktiv: Unternehmen mit solider Bilanz, starker Marktstellung und Innovationsfähigkeit wie die Deutsche Telekom profitieren besonders. Die laufende Konsolidierung im europäischen Telekommarkt, gepaart mit regulatorischer Planungssicherheit, bietet zusätzlichen Rückenwind.

Technische Analyse

Ein Blick auf die markttechnische Verfassung der Deutsche Telekom Aktie bekräftigt den positiven Gesamteindruck. Der Relative-Stärke-Index (RSI) notiert bei 65,33 und signalisiert weiterhin Kaufinteresse, ohne dass bereits ein überkaufter Zustand erreicht wäre. Der MACD liegt mit 0,147 fest im positiven Terrain und generiert laut unseren Auswertungen ein beständiges Kaufsignal. Der ADX-Wert von 44,99 spiegelt zusätzlich einen klar ausgeprägten Aufwärtstrend wider.

Bei den gleitenden Durchschnitten lassen sich attraktive Einstiegsbereiche identifizieren: Während der Kurs über dem 20- und 100-Tage-Durchschnitt notiert, nähert er sich dem 50-Tage-Durchschnitt bei 32,83 EUR an – ein Bereich, der bei technischen Rücksetzern für Stabilität sorgen könnte. Besonders bemerkenswert: Der GD100 wurde zuletzt nach oben gekreuzt, was als klassisches Trendwendesignal gilt und weiteren Auftrieb erwarten lässt.

Die Unterstützungszonen um 31,80 EUR und 32,11 EUR wirken als solide Auffanglinien, während das Widerstandsniveau bei 35,70 EUR (52-Wochen-Hoch) als nächstes mittelfristiges Kursziel gilt. Diese charttechnische Struktur spricht nach wie vor für eine günstige Opportunität, sich in einem intakten Aufwärtstrend zu positionieren.

Fundamentalanalyse

Fundamental überzeugen die Wachstumstreiber und die Bilanzqualität der Deutschen Telekom auf ganzer Linie. Mit einem erwarteten Jahresumsatz von 120,25 Mrd. EUR und einer prognostizierten EBITDA AL-Steigerung von 4,5% auf etwa 44,9 Mrd. EUR unterstreicht das Unternehmen seine Ertragskraft. Besonders positiv: Der Gewinn pro Aktie stieg zuletzt auf 2,27 EUR und der Free Cashflow soll 2025 voraussichtlich 19 Mrd. EUR erreichen – eine starke Basis für fortdauernde Investitionen und nachhaltige Dividendenzahlungen.

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von nur 12,73 erscheint im Branchenkontext klar attraktiv, insbesondere angesichts der robusten Wachstums- und Margenentwicklung. Auch das Kurs-Umsatz-Verhältnis bleibt moderat, was zusätzliche Bewertungsfantasie eröffnet. Die Dividendenrendite von über 3% wirkt im aktuellen Zinsumfeld gleich doppelt anziehend – erst recht, da die Ausschüttung 2025 steuerfrei erfolgt.

Strukturell stützt die marktführende Stellung, besonders mit der erfolgreichen US-Tochter T-Mobile US, das internationale Wachstum der Gruppe. Die Integration des einstigen Konkurrenten Sprint gilt inzwischen als richtungsweisend und sichert fortaufen den Zugang zu einem der dynamischsten Mobilfunkmärkte weltweit. Die weiteren Investitionen in 5G und Glasfaser, gepaart mit Innovationskraft und hoher Markenbekanntheit, bauen die Wettbewerbsvorteile konsequent aus.

Volumen und Liquidität

Die Deutsche Telekom Aktie zählt zu den liquidesten Blue Chips auf dem deutschen Markt. Das überdurchschnittlich hohe Handelsvolumen spiegelt breites Marktinteresse wider und ermöglicht jederzeit einen flexiblen und effizienten Einstieg – ein nicht zu unterschätzender Vorteil für institutionelle wie auch private Investoren. Die breite Streuung der Aktionärsstruktur, mit ca. 30,5% staatlichem Anteil und 50% institutioneller Beteiligung, sorgt für stabile Ownership und eine günstige Bewertungssymmetrie. Der Freefloat ermöglicht dynamische Kursentwicklungen, insbesondere bei positiven Nachrichtenströmen.

Katalysatoren und positiver Ausblick

Die nachhaltige operative Stärke der Deutschen Telekom wird durch zahlreiche Katalysatoren weiter gestützt. Neben der bereits erwähnten Rekord-Dividende und dem Wachstum bei T-Mobile US stehen im Jahr 2025 weitere Innovationsschübe an:

• Neue Produkte: Ausbau von 5G- und IoT-Dienstleistungen, Entwicklung von Cloud- und Security-Lösungen für Unternehmen, Forcierung von Digitalservices für Privatkunden.
• Weiterentwicklung der Netzinfrastruktur: Zusätzliche Investitionen in Glasfaser und die anhaltende Flächenabdeckung der 5G-Technologie sowohl in Kernmärkten als auch mit neuen Partnerschaften.
• Nachhaltigkeit und ESG: Konsequent vorangetriebene ESG-Initiativen, u. a. beim Ausbau erneuerbarer Energien im Netzbetrieb sowie CO2-Reduktionszielen, verschaffen der Telekom nachhaltiges Bewertungs- und Reputationspotenzial.
• Mögliche Akquisitionen und Partnerschaften: Die Telekom sichert sich aktiv die Option auf weitere strategische Zukäufe oder Allianzen, etwa um im Bereich KI-gestützte Netzdienste oder Cybersecurity neue Standards zu setzen.

Nicht zuletzt wirkt das technologische und regulatorische Umfeld unterstützend: Die Nachfrage nach schnellen und zuverlässigen Datenverbindungen nimmt stetig zu, während Harmonisierung der Regulierungen europaweit für zusätzliche Investitionsanreize sorgt.

Investmentstrategie: Kurz-, Mittel- und Langfristperspektive

Die aktuelle Mischung aus operativer Stärke, aktiven Katalysatoren und attraktiver Bewertung macht die Deutsche Telekom sowohl für kurzfristig orientierte als auch für strategisch langfristige Anleger interessant. Im kurzfristigen Bereich bilden technische Rücksetzer nahe den Unterstützungen (31,80-32,11 EUR) potenzielle Nachkaufgelegenheiten, insbesondere mit Blick auf die anstehende Ergebnisveröffentlichung Q1/2025 am 15.05.2025.

Mittel- und langfristig eröffnen sich durch das nachhaltige Umsatzwachstum, die solide Dividendenpolitik und das Innovationspotenzial – insbesondere getrieben durch den US-Markt und den fortgesetzten Netzausbau – erhebliche Wertsteigerungschancen. Ein attraktiver Einstieg in den aktuellen Aufwärtstrend kann sich für Investoren als besonders vorteilhaft erweisen, da sich die Aktie bereits an einem technischen Tiefpunkt konsolidiert und vor neuen Impulsen positioniert.

Fazit: Der ideale Zeitpunkt für einen Einstieg?

Die Deutsche Telekom Aktie präsentiert sich 2025 als Fundament eines gut aufgestellten Technologieportfolios mit beispielloser operativer Stärke, attraktiver Bewertung und überzeugenden Wachstumsfern- und -nahperspektiven. Besonders die Kombination aus nachhaltigem Free Cashflow, rekordverdächtiger steuerfreier Dividende und einem dynamisch wachsenden US-Geschäft rechtfertigt verstärkte Aufmerksamkeit und ein erneutes Erwägen eines Einstiegs.

Investoren, die einen anspruchsvollen, aber chancenreichen Blue Chip mit moderater Volatilität und exzellentem Dividendenprofil suchen, finden in der Telekom ein Wertpapier, das strategische Eigenschaften vorbildlich vereint und auf der Schwelle zu einer neuen bullishen Phase stehen könnte. Angesichts der Vielzahl positiver betrieblicher, technischer und fundamentaler Impulse scheint die Telekom-Aktie aktuell eine ausgezeichnete Gelegenheit für einen überzeugenden Einstieg zu bieten.

In Summe spricht vieles dafür, dass die Deutsche Telekom Aktie genau jetzt im Fokus aktiver und langfristig denkender Investoren stehen sollte – denn selten griffen Fundamentaldaten, Markttrend und zukunftsweisender Branchenkontext so stimmig ineinander wie in diesem Frühjahr 2025.

Wie kauft man die Telekom-Aktie in Germany?

Der Online-Kauf von Telekom-Aktien ist heute über einen in Deutschland regulierten Online-Broker einfach, sicher und komfortabel. Sie können aus zwei Hauptwegen wählen: dem klassischen Kauf der Aktie („Kassakauf“), bei dem Sie Anteilseigner werden, oder dem flexibleren Handel mit CFDs (Differenzkontrakten), bei dem Sie auf Kursveränderungen setzen, ohne die Aktie direkt zu besitzen. Welche Methode für Sie geeignet ist, hängt von Ihren Zielen und Ihrer Risikobereitschaft ab. Ein detaillierter Vergleich der führenden Broker findet sich weiter unten auf dieser Seite, um Ihnen die Auswahl zu erleichtern.

Kassakauf von Telekom-Aktien

Beim Kassakauf erwerben Sie echte Deutsche Telekom-Aktien, die in Ihrem Wertpapierdepot verbucht werden. Das macht Sie zum Anteilseigner mit allen Rechten, wie beispielsweise Dividendenbezug. Typischerweise fällt hier eine feste Orderprovision an, meist zwischen 5 und 10 EUR pro Transaktion – das variiert je nach Broker.

Beispiel zum Kassakauf

Der aktuelle Kurs der Telekom-Aktie beträgt 32,27 EUR. Mit einer Investition von 1.000 EUR und einer Brokergebühr von 5 EUR können Sie knapp 30 Telekom-Aktien kaufen (1.000 EUR – 5 EUR Gebühren = 995 EUR → 995 EUR / 32,27 EUR ≈ 30,8 Aktien; es werden 30 Stück ausgeführt).

Gewinn-Szenario: Steigt der Kurs um 10 %, sind Ihre Aktien nun insgesamt rund 1.100 EUR wert.
Ergebnis: +100 EUR Bruttogewinn, also +10 % auf Ihre Investition.

Handel mit Telekom-Aktien über CFDs

CFDs (Contracts for Difference) erlauben es Ihnen, auf Kursbewegungen der Telekom-Aktie zu setzen – sowohl auf steigende als auch auf fallende Kurse. Sie erwerben kein Eigentum an der Aktie. Statt einer festen Orderprovision zahlen Sie beim CFD-Handel meist den sogenannten Spread (Differenz zwischen An- und Verkaufskurs) und eventuelle Finanzierungskosten („Overnight-Gebühr“), wenn Sie Positionen über Nacht halten.

Beispiel zum CFD-Handel

Sie eröffnen eine CFD-Position auf Telekom-Aktien mit 1.000 EUR und nutzen dabei einen Hebel von 5:1. Das heißt, Sie bewegen 5.000 EUR am Markt.

Gewinn-Szenario: Steigt der Kurs der Telekom-Aktie um 8 %, erzielen Sie durch den Hebel eine Rendite von 40 % (8 % × 5 = 40 %).
Ergebnis: +400 EUR Gewinn auf Ihren Kapitaleinsatz von 1.000 EUR (ohne Gebühren berücksichtigt).

Letzte Hinweise zur Brokerauswahl

Vergleichen Sie unbedingt die Konditionen und Gebühren der Anbieter – ob beim klassischen Aktienkauf oder beim CFD-Trading. Je nach Broker können Kosten und Zusatzleistungen stark variieren. Die für Sie beste Wahl hängt immer von Ihren Anlagestrategien, Ihrem Risikoprofil und Ihren Erwartungen ab. Einen vollständigen und aktuellen Broker-Vergleich finden Sie weiter unten auf dieser Seite. So finden Sie effizient und sicher die passende Möglichkeit, in die Deutsche Telekom zu investieren.

Unsere 7 Tipps zum Kauf der Telekom-Aktie

Die neuesten Nachrichten über Telekom

Die Deutsche Telekom erzielte im letzten Jahr eine beeindruckende Kurssteigerung von nahezu 50%. Innerhalb der vergangenen zwölf Monate entwickelte sich die Aktie mit +49,92% wesentlich besser als der breite Markt und der Telekommunikationssektor insgesamt. Für die letzten sechs Monate wird ein Plus von 15,9% ausgewiesen, während in der zurückliegenden Woche noch ein ordentlicher Zuwachs von 0,89% zu verbuchen war. Diese Entwicklung spiegelt das anhaltende Wachstum insbesondere in Schlüsselmärkten wie Deutschland und den USA wider und zeigt die starke Marktposition sowie das Vertrauen der Investoren in die strategische Ausrichtung des Konzerns.

Die Hauptversammlung am 09.04.2025 beschloss eine steuerfreie Rekord-Dividende von 0,90 EUR je Aktie. Mit dieser Ausschüttung, die einer attraktiven Rendite von 3,12% entspricht, setzt die Deutsche Telekom nicht nur ein Ausrufezeichen unter ihre Dividendenpolitik, sondern spielt auch gezielt auf steuerliche Vorteile für deutsche Anleger an. Die Auszahlung erfolgt nämlich aus dem steuerlichen Einlagekonto, sodass für in Deutschland steuerpflichtige Privatanleger keine Kapitalertragsteuer anfällt. Analysten gehen laut Konsens für 2026 bereits von einer weiteren Dividendenanhebung auf 1,00 EUR je Aktie aus, unterstreichen die nachhaltige Ertragskraft und Dividendenattraktivität für langfristige Investoren.

Die technischen Indikatoren signalisieren unverändert eine positive Entwicklung der Telekom-Aktie. Der Relative-Stärke-Index (RSI) liegt bei 65,33 und gibt damit ein Kaufsignal, ohne dass die Aktie überkauft wäre. Ebenso bestätigt der MACD mit 0,147 als auch der ADX von 44,99 das Fortbestehen eines starken Trends. Der Kurs bewegt sich leicht über den wichtigen 20- und 100-Tage-Durchschnitten, was zusätzliche bullische Signale liefert; das Überschreiten des 100-Tage-Durchschnitts am 09.05.2025 wird von Charttechnikern als weiteres positives Momentum interpretiert.

Das operative Ergebnis überzeugt: Das bereinigte EBITDA AL stieg im letzten Quartal um 6%. Mit Umsätzen von 29,7 Mrd. EUR und einer EBITDA-AL-Verbesserung auf 11,1 Mrd. EUR im Q4 2024 verlief das Quartal wie von Analysten erwartet. Die Prognose für das Gesamtjahr 2025 bleibt ambitioniert, mit einem geplanten bereinigten EBITDA AL von rund 44,9 Mrd. EUR (+4,5%) und einem Free Cashflow von ca. 19 Mrd. EUR. Wachstumstreiber bleiben das starke US-Geschäft der Tochter T-Mobile US sowie die fortschreitende Digitalisierung und die zunehmende Nachfrage nach 5G- und Glasfaserangeboten auch in Deutschland.

Der Markt blickt gespannt auf die Veröffentlichung der Q1 2025 Ergebnisse am 15. Mai. Im Rahmen der kontinuierlichen Performance-Steigerung rücken die aktuellen Zahlen weiter in den Fokus; sie gelten als Wegweiser dafür, ob die positive Entwicklung insbesondere im margenstarken Deutschland- und US-Geschäft fortgesetzt werden kann. Vor allem institutionelle Anleger und Analysten werden die Q1-Daten zur Feinjustierung ihrer Modelle nutzen, um mögliche Anpassungen bei Zielkursen und Gewinnschätzungen vorzunehmen, was wiederum die kurzfristige Kursentwicklung in Deutschland beeinflussen könnte.

FAQ

Häufig gestellte Fragen

Katharina Schmid

Katharina ist Expertin für private Finanzen mit einem Hintergrund in Wirtschaft und Verbraucherschutz. Sie hat an der Ludwig-Maximilians-Universität München Wirtschaftswissenschaften studiert und einen Master in Financial Management an der Universität Mannheim abgeschlossen. Vor ihrer Tätigkeit bei HelloSafe war Katharina als Analystin in einem Fintech-Unternehmen tätig, wo sie sich auf transparente Finanzberatung und digitale Tools zur Budgetplanung konzentrierte. Bei HelloSafe schreibt sie objektive, leicht verständliche Inhalte rund um Versicherungen, Kredite, Sparen und Geldmanagement – mit dem Ziel, jedem Nutzer mehr finanzielle Entscheidungsfreiheit zu geben.