MicroStrategy-Aktie : Kaufen oder nicht im Jahr 2025?

Warum HelloSafe vertrauen?

Bei HelloSafe verfolgt unser Experte die Entwicklung der MicroStrategy-Aktie seit über drei Jahren. Jeden Monat vertrauen Hunderttausende Nutzerinnen und Nutzer in Deutschland auf unsere Analysen, um Markttrends zu verstehen und die besten Investmentchancen zu erkennen. Unsere Analysen dienen ausschließlich Informationszwecken und stellen keine Anlageberatung dar. Gemäß unserem Ethik-Kodex wurden wir niemals von MicroStrategy bezahlt und werden dies auch in Zukunft nicht tun.

Was ist MicroStrategy?

Was kostet MicroStrategy-Aktie ?

Der Kurs der MicroStrategy-Aktie steigt in dieser Woche. Aktuell notiert die Aktie bei 422,17 US-Dollar, was einem starken Plus von 7,57 % am Tag und 10,33 % gegenüber der Vorwoche entspricht. Die Marktkapitalisierung liegt bei rund 113,3 Milliarden US-Dollar, das durchschnittliche Handelsvolumen der letzten drei Monate beträgt 18,1 Millionen Aktien. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) beträgt 190,68, eine Dividende wird nicht ausgeschüttet, und der Beta-Wert liegt aufgrund der engen Korrelation zum Bitcoin deutlich über 1. Die spürbare Volatilität eröffnet risikofreudigen Anlegern spannende Chancen, bringt aber auch deutliche Schwankungen im Depot mit sich.

Unsere vollständige Analyse zur MicroStrategy-Aktie

MicroStrategy präsentierte im ersten Quartal 2025 ebenso beeindruckende wie polarisierende Kennzahlen: Auf Basis unseres proprietären quantitativen Analysemodells, das die neuesten Finanzberichte mit der dreijährigen Aktienperformance, aktuellen technischen Indikatoren sowie Wettbewerbs- und Marktdaten verknüpft, ergibt sich ein differenziertes und optimistisches Gesamtbild. Die Kombination von dynamischem Abonnementwachstum, ambitionierter Bitcoin-Strategie und signifikant erhöhter Marktkapitalisierung bietet gerade für technologie- und kryptoaffine Anleger eine seltene, strukturierte Investmentstory. Warum könnte die MicroStrategy-Aktie ausgerechnet 2025 erneut zum strategischen Zugang zur Digital-Asset-Revolution werden?

1. Jüngste Performance und Marktumfeld

MicroStrategy muss aktuell als einer der dynamischsten Titel an der NASDAQ wahrgenommen werden. Im Zeitraum von zwölf Monaten konnte der Kurs um imposante +242% steigen und liegt aktuell (09.05.2025) bei 422,17 US-Dollar (ISIN: US5949724083). Besonders bemerkenswert ist dabei die kurzfristige Performance: +7,57% allein am letzten Handelstag, ein Wochenplus von über 10% und ein Zuwachs von 26% innerhalb von drei Monaten signalisieren starke Marktresonanz.

Diese Kursrally reflektiert nicht nur die robuste Entwicklung des Bitcoin-Preises, sondern unterstreicht auch, dass der Kapitalmarkt die Strategie des Managements klar honoriert – unterstrichen durch einen historischen Höchststand bei der Marktkapitalisierung von 113,29 Milliarden US-Dollar. Die Börse erkennt die aggressive Erweiterung des Bitcoin-Treasuries ebenso an wie das dynamisch wachsende Abonnementgeschäft (+61,6% im Jahresvergleich).

Das makroökonomische Umfeld unterstützt die MicroStrategy-Aktie zusätzlich: Steigende Kryptowährungsakzeptanz und zunehmende institutionelle Teilnahme beflügeln die gesamte Digital-Asset-Branche, während technologische Transformationen im Softwarebereich einen zusätzlichen Schub verleihen.

2. Technische Analyse

Die technischen Indikatoren für MicroStrategy zeichnen trotz kurzfristiger Überhitzung ein grundlegend bullishes Bild.

• RSI (14): Der aktuelle Wert von 77,6 zeigt kurzfristig überkaufte Verhältnisse an. Doch in starken Bullenmärkten – wie jetzt bei Krypto und Krypto-Aktien – ist ein hoher RSI häufig ein Zeichen anhaltender relativer Stärke und keineswegs eine automatische Umkehr.
• MACD: Mit 21,73 signalisiert der MACD kurzfristig eine potenzielle Atempause. Jedoch dient dies oft als Einstiegschance für investierte Anleger, wenn der mittelfristige Trend intakt bleibt.
• Gleitende Durchschnitte: Sämtliche relevanten gleitenden Durchschnitte zeigen ein Muster, das in klassischen Trendfolgestrategien als Ausbruch bestätigt wird:
• 5-Tage-Linie: $376,22
• 20-Tage-Linie: $332,26
• 50-Tage-Linie: $305,55
• 200-Tage-Linie: $268,12
• Die Aktie notiert über allen wichtigen Durchschnittslinien – ein klares Momentum-Signal.
• Unterstützungsniveaus: Starke Unterstützungen bei $341,26 und $338,24 dienen als Auffanglinien, sollte es zu kurzfristigen Rücksetzern kommen.
• Widerstände: Die nächsten Zielmarken liegen bei $435,76 bzw. $499,46 und zeichnen eine attraktive Risikoprämie für Neuengagements.

Das Chartbild konsolidiert demnach auf hohem Niveau, was für erfahrende Marktteilnehmer als potenzieller Auftakt für eine neue positive Bewegung gewertet werden kann. MicroStrategy erscheint damit technisch optimal für strategische Einstiege positioniert.

3. Fundamentalanalyse

Das fundamental prägende Merkmal von MicroStrategy ist die Transformation vom klassischen Softwarehaus hin zu einem digitalen Holdingvehikel mit explizitem Bitcoin-Fokus.

Umsatzentwicklung und Profitabilität

• Q1 2025: Umsatz bei 111,1 Mio. US-Dollar (-3,6% yoy), Bruttomarge starke 69,4%, Bruttogewinn von 77,1 Mio. US-Dollar.
• Abonnementservices: Hier liegt der Growth-Treiber – plus 61,6% gegenüber Vorjahr, Produktlizenzen und Abonnements in Summe plus 23,6%.
• Nettoverlust: Der ausgewiesene hohe Verlust (-4,2 Mrd. USD) resultiert nahezu ausschließlich aus nicht realisierten Buchverlusten durch Fair-Value-Bewertung der Bitcoin-Bestände und stellt daher keinen operativen Dämpfer dar.

Bitcoin-Treasury und Bewertung

• Bitcoin-Beteiligung: Mit 555.450 BTC (Stand Anfang Mai 2025) besitzt MicroStrategy den größten BTC-Schatz aller börsennotierten Unternehmen.
• Durchschnittlicher Einkaufskurs: $66.384 pro BTC, Marktwert der Bestände etwa $54 Mrd. USD – ein massiver innerer Werthebel bei weiterem BTC-Anstieg.
• KGV: Das normalisierte Kurs-Gewinn-Verhältnis von ~191 liegt über dem Branchenschnitt, ist aber durch den illiquiden Fair-Value-Ansatz erklärbar. Wichtig: Reine Softwareunternehmen wie SAP oder Oracle liegen trotz anderer Geschäftsmodelle teils deutlich darüber, während die Bitcoin-Korrelation für einen „Sondermultiplikator“ sorgt.
• KUV: Das Kurs-Umsatz-Verhältnis von ~193 spiegelt die Einzigartigkeit des Geschäftsmodells wider und ist im Kontext digitaler Assets und hoher Bewertungsmultiplikatoren zu sehen.

Strukturelle Wettbewerbsvorteile

• MicroStrategy bietet einen weltweit einzigartigen Zugang zur institutionellen Bitcoin-Kompetenz – ein klarer strategischer „Moat“.
• Innovationskraft sowohl in der Softwareentwicklung als auch in der Finanzierungsarchitektur, z.B. durch den Einsatz von ATM-Programmen und Wandelanleihen.
• Bedeutender Markenname und Sichtbarkeit im globalen Krypto-Ökosystem, insbesondere durch die charismatische Führung von Michael J. Saylor.

4. Handelsvolumen und Liquidität

Das durchschnittliche dreimonatige Handelsvolumen von 18,1 Millionen Aktien demonstriert das nachhaltige Marktinteresse und erleichtert große Positionierungen ohne signifikanten Einfluss auf den Kurs. Der vergleichsweise geringe Freefloat, kombiniert mit der starken Institutionellen-Präsenz, begünstigt ein dynamisches Bewertungsumfeld und macht die Aktie auch für Momentum-getriebene Strategien attraktiv.

5. Wachstumskatalysatoren und Perspektiven

Die Unternehmensführung unter Michael Saylor und Phong Le fokussiert auf mehrere Wachstumstreiber:

• Bitcoin-Strategie: MicroStrategy erhöht das Renditeziel der Bitcoin-Bestände für 2025 auf 25% und das Gewinnziel Bitcoin-$ von $10 Mrd. auf $15 Mrd.—diese Zielverschärfung unterstreicht das Zutrauen in den weiteren Bullenmarkt von Bitcoin.
• Kapitalmarktaktivitäten: Mit der Auflegung eines neuen ATM-Programms über $21 Mrd. und $2 Mrd. Wandelanleihen verschafft sich MicroStrategy weitere „Feuerkraft“ für BTC-Käufe und zeigt Innovationsstärke in der Finanzierung.
• Abonnement-Sparte: Das Software-Kerngeschäft erzielt mit 61,6% Wachstum hohe Akzeptanz und Diversifikation auch abseits des Bitcoin-Treasuries.
• ESG- und Innovationsprojekte: Fortschritte im nachhaltigen Reporting, Open-Source-Ansätze und globale Expansionsinitiativen verbessern die Investmentstory für technologiegetriebene, ESG-bewusste Anleger.

Das Marktumfeld bleibt äußerst freundlich: Steigende Bitcoin-Regulierung und -Akzeptanz, zunehmende M&A-Aktivitäten sowie ein wachsendes institutionelles Interesse an Digital-Assets stützen die kurzfristigen, mittelfristigen und strukturellen Perspektiven.

6. Investitionsstrategien

MicroStrategy besticht gleich mehrfach als strukturierter Investment-Case:

• Kurzfristige Einstiegsszenarien:
• Scheinbare Kursüberhitzung laut RSI und MACD könnte kurzfristige Konsolidierungen bieten – für aktive Anleger bieten diese Zyklen Chancen zum gezielten Positionsaufbau nahe der dynamischen Unterstützungslinien.
• Handelsvolumen und Momentum sprechen für weitere starke Handelswochen—besonders im Vorfeld fundamentaler Katalysatoren wie Quartalsberichten oder signifikanter BTC-Kursbewegungen.
• Mittelfristige Perspektive:
• Fortgesetzte Bitcoin-Akkumulation im Rahmen des neuen Kapitalmarktprogramms und das Wachstum der margenstarken Abonnementdienste schaffen eine solide Grundlage für erneute Aufwärtsbewegungen im Aktienkurs.
• Langfristiger Value-Case:
• MicroStrategy fungiert als verbriefte institutionelle Beteiligung an Bitcoin, mit zusätzlicher operativer Software-Wertschöpfung – eine perfekte Kombination für digitale Portfoliobereinigungen und Vermögens-Diversifikation.
• Die strukturelle Bitcoin-Knappheit in Verbindung mit MicroStrategys proaktiver Beschaffungsstrategie erhöht das Potenzial für anhaltende Outperformance gegenüber traditionellen Technologie- und Krypto-Aktien.

MicroStrategy wirkt dabei auf aktuellen Niveaus als ideal positioniert – einerseits durch die technische Konsolidierung nach starker Rally, andererseits durch den strategischen Vorteil zu nächsten BTC-Investmentwellen.

7. Ist jetzt der richtige Zeitpunkt für MicroStrategy?

Zusammenfassung der wichtigsten Vorteile:

• Marktführerschaft bei institutionellen Bitcoin-Beständen: Über 555.000 BTC unterstreichen die singuläre Rolle MicroStrategys im Krypto-Ökosystem.
• Extremes Umsatzwachstum im zukunftsträchtigen SaaS-Geschäft: Die Kombination aus starkem Bitcoin-Exposure und cloudbasierten Abonnementlösungen schafft einen Multifaktor-Hebel.
• Innovationsstärke und Kapitalmarktzugang: Wandelfinanzierungen und ATM-Programme werden von institutionellen Anlegern als Zeichen von Professionalität und Skalierbarkeit wahrgenommen.
• Technisch attraktive Ausgangslage: Trotz kurzfristiger Überhitzung zeigen alle relevanten Indikatoren mittelfristig auf eine Fortsetzung des Bullenzyklus.
• Favorable Makro- und Branchen-Trends: Die globale Akzeptanz von Digital-Assets, regulatorische Klarheit auf internationaler Ebene sowie ein Boom bei institutionellen Bitcoin-Investments wirken als Turbo für die Bewertungsfantasie.

Auch steuerlich bleibt MicroStrategy für deutsche Anleger unkompliziert handhabbar: Die Abgeltungssteuer auf Kursgewinne ist kalkulierbar, Quellensteuern entfallen, las den Verzicht auf Dividenden.

Fazit

MicroStrategy verbindet Bitcoin-Exposure mit Innovation, Kapitalmarktintelligenz und dynamischem Softwarewachstum auf einzigartige Weise. Die Kombination aus solider Basis, hohem Wachstumspotenzial und neuen Katalysatoren sorgt dafür, dass die Aktie gerade zum Einstieg in eine neue „bullishe“ Phase ansetzen könnte. Anleger, die sich einen strukturierten, liquiden und innovationsgetriebenen Zugang zum nächsten Kapitel der Blockchain-Ökonomie sichern wollen, finden mit MicroStrategy ein Investment, das berechtigte Erwartungen auf nachhaltige Outperformance weckt – und in einem dynamischen Marktumfeld überzeugende Signale für eine (erneute) Positionierung gibt. Mit einer klaren Zukunftsvision, beeindruckender Wertsteigerung und signifikanten Wachstumshebeln scheint MicroStrategy gegenwärtig eine der spannendsten Gelegenheiten im globalen Technologiesektor zu repräsentieren – alle Bausteine für eine neue Aufwärtsbewegung sind gesetzt.

Wie kauft man die MicroStrategy-Aktie in Germany?

Um MicroStrategy-Aktien (ISIN: US5949724083) in Deutschland zu kaufen, genügt meist ein einfacher Online-Broker-Zugang – schnell, unkompliziert und bei regulierten Anbietern auch sicher. Sie können zwischen klassischem Aktienkauf (Spot) oder dem Handel über CFDs (Contracts for Difference) wählen. Während Sie mit einer Direktanlage Aktionär werden, ermöglichen CFDs den flexiblen Einsatz von Hebeln, aber mit höherem Risiko. Beide Methoden eignen sich für Privatanleger – je nach Anlagestrategie. Im Folgenden erklären wir die wichtigsten Unterschiede und zeigen anhand von Beispielen, wie der Kauf praktisch abläuft. Einen umfassenden Broker-Vergleich finden Sie weiter unten auf dieser Seite.

Kauf von MicroStrategy-Aktien (Direktkauf)

Beim Direkterwerb kaufen Sie echte MicroStrategy-Aktien und werden ins Aktienregister eingetragen – Sie profitieren unmittelbar von Kurssteigerungen, sind jedoch auch Aktionärsrechten und -pflichten unterworfen. Der Kauf erfolgt meist in US-Dollar, oft fällt eine fixe Orderprovision an (beispielsweise 5–10 € pro Trade bei deutschen Brokern; bei Neo-Brokern mitunter günstiger).

Beispiel

Der aktuelle Kurs der MicroStrategy-Aktie beträgt etwa 422 $. Möchten Sie für ca. 1.000 $ investieren, können Sie unter Berücksichtigung einer Ordergebühr von 5 $ rund 2,36 Aktien erwerben (1.000 $ – 5 $ Gebühr = 995 $ / 422 $ ≈ 2,36).
✔️ Gewinnszenario:
Steigt der Kurs um 10 % auf rund 464 $, steigt Ihr Gesamtwert auf etwa 1.100 $.
Ergebnis: +100 $ brutto, entspricht +10 % Rendite auf Ihr eingesetztes Kapital.

Handel mit MicroStrategy-CFDs

CFDs (Contracts for Difference) ermöglichen es, auf die Kursentwicklung der MicroStrategy-Aktie zu spekulieren, ohne diese physisch zu besitzen. Dabei setzen Sie einen Bruchteil des vollen Wertes ein (Sicherheitsleistung, sogenanntes Margin) und können mit Hebelwirkung handeln. Broker verdienen meist am Spread (Unterschied zwischen Kauf- und Verkaufskurs) sowie an Übernachtfinanzierungsgebühren bei längerem Halten.

Beispiel

Mit 1.000 $ Einsatz und einem Hebel von 5× bewegen Sie über den CFD insgesamt 5.000 $ am Markt.
✔️ Gewinnszenario:
Steigt die Aktie um 8 %, beträgt Ihr Gewinn 8 % × 5 = 40 %, also 400 $ (abzüglich Gebühren).
Ergebnis: +400 $ Gewinn auf Ihren ursprünglichen Einsatz (exkl. Spread und Finanzierungskosten).

Abschließender Tipp

Bevor Sie investieren, vergleichen Sie unbedingt die Konditionen verschiedener Broker – sowohl beim Handel mit echten Aktien als auch mit CFDs. Achten Sie auf Gebührenstruktur, Orderkosten, mögliche Zusatzservices und die jeweilige Nutzerführung. Die beste Methode und der richtige Broker hängen stets von Ihren Anlagezielen und Ihrer Risikoneigung ab. Einen aktuellen Brokervergleich finden Sie weiter unten auf dieser Seite.

Unsere 7 Tipps zum Kauf der MicroStrategy-Aktie

Die neuesten Nachrichten über MicroStrategy

MicroStrategy-Aktie erzielt innerhalb einer Woche ein Plus von über 10 Prozent. In den letzten sieben Tagen hat die MicroStrategy-Aktie einen Wertzuwachs von über 10 % verzeichnet und stieg zum 9. Mai 2025 intraday um 7,6 % auf 422,17 US-Dollar. Die starke Kursentwicklung steht im Zusammenhang mit einer anhaltenden Bitcoin-Rallye, von der das Unternehmen als weltweit größter institutioneller Bitcoin-Halter in besonderem Maße profitiert. Das jüngste Momentum spiegelt auch das weiterhin hohe Investoreninteresse wider, insbesondere bei Marktteilnehmern, die an der Entwicklung des Bitcoin-Preises partizipieren möchten, ohne direkt in Kryptowährungen zu investieren—ausschlaggebend auch für deutsche Anleger, die durch MicroStrategy eine aktienbasierte Alternative zum direkten Kryptoinvestment erhalten.

MicroStrategy wächst im Bereich Abonnement-Dienstleistungen besonders dynamisch. Im ersten Quartal 2025 konnte das Unternehmen die Erlöse aus Abonnement-Dienstleistungen im Jahresvergleich um 61,6 % auf 37,1 Millionen US-Dollar steigern. Auch die Umsätze aus Produktlizenzen und Abonnement-Services wuchsen um 23,6 %. Diese Entwicklung ist relevant für europäische Investoren, da MicroStrategy seine Business-Intelligence-Produkte unter anderem in Deutschland anbietet, wo zahlreiche Großunternehmen und staatliche Institutionen auf cloudbasierte Reporting- und Analytics-Lösungen setzen. Der Ausbau des Softwaregeschäfts sorgt für eine gewisse Stabilisierung der finanziellen Struktur und verringert die ausschließliche Abhängigkeit vom Bitcoin-Bestand.

Großangelegtes Aktien- und Schuldenprogramm verschafft MicroStrategy neue finanzielle Spielräume. Im laufenden Jahr wurden neue wandelbare Schuldverschreibungen mit einem Volumen von 2 Milliarden US-Dollar (Fälligkeit 2030) begeben sowie ein 21-Milliarden-USD-At-the-Market-Aktienangebot angekündigt. Diese Kapitalmaßnahmen stärken die Bilanz des Unternehmens maßgeblich und ermöglichen weitergehende Bitcoin-Käufe. Gerade für institutionelle Investoren aus Deutschland sind diese Schritte interessant, da sie MicroStrategy Zugang zu zusätzlicher Liquidität verschaffen, die für weiteres Wachstum und zur Hebelung des Geschäftsmodells genutzt werden kann. Allerdings ist die erhöhte Verschuldung auch mit einem größeren Risiko verbunden, weshalb eine sorgfältige Beobachtung der Verschuldungskennzahlen empfohlen wird.

Neue Fair-Value-Bilanzierung beeinflusst Nettoergebnis deutlich, ohne das operative Kerngeschäft zu schwächen. Die Umstellung auf Fair-Value-Bilanzierung für die beträchtlichen Bitcoin-Bestände führte im ersten Quartal zu einem ausgewiesenen Nettoverlust von mehr als 4,2 Milliarden US-Dollar. Dieser Verlust ist jedoch vor allem buchhalterischer Natur und reflektiert nicht den operativen Unternehmenserfolg, sondern die starke Volatilität des Bitcoin-Kurses. Für die Bewertung durch deutsche Analysten ist entscheidend, dass das Kerngeschäft weiter wächst und die liquiden Reserven durch die Bilanzierungsregeln nicht beeinträchtigt werden, was das Risiko von Sondersituationen im Jahresabschluss mindert.

Steuerliche Einordnung für deutsche Anleger bleibt unverändert und bietet Vorteile gegenüber Dividendenwerten. Für in Deutschland ansässige Anleger unterliegt ein etwaiger Kursgewinn aus dem Handel mit MicroStrategy-Aktien der Abgeltungssteuer. Da das Unternehmen keine Dividenden ausschüttet, entfällt die Komplexität rund um die Anrechnung ausländischer Quellensteuern, was insbesondere für institutionelle Investoren, Vermögensverwalter und Family Offices in Deutschland einen verwaltungsarmen Zugang zu einem indirekten Bitcoin-Investment ermöglicht. Diese steuerliche Klarheit macht die Aktie weiterhin attraktiv für Portfolio-Allokationen, die Krypto-Engagements abbilden sollen.

FAQ

Katharina Schmid

Katharina ist Expertin für private Finanzen mit einem Hintergrund in Wirtschaft und Verbraucherschutz. Sie hat an der Ludwig-Maximilians-Universität München Wirtschaftswissenschaften studiert und einen Master in Financial Management an der Universität Mannheim abgeschlossen. Vor ihrer Tätigkeit bei HelloSafe war Katharina als Analystin in einem Fintech-Unternehmen tätig, wo sie sich auf transparente Finanzberatung und digitale Tools zur Budgetplanung konzentrierte. Bei HelloSafe schreibt sie objektive, leicht verständliche Inhalte rund um Versicherungen, Kredite, Sparen und Geldmanagement – mit dem Ziel, jedem Nutzer mehr finanzielle Entscheidungsfreiheit zu geben.