Sollte ich die Gazprom Aktie in 2025 kaufen?

Warum HelloSafe vertrauen?

Bei HelloSafe verfolgen unsere Experten die Entwicklung der Gazprom-Aktie seit über drei Jahren. Jeden Monat vertrauen uns Hunderttausende Nutzer in Deutschland dabei, Markttrends zu entschlüsseln und die besten Anlagemöglichkeiten zu identifizieren. Unsere Analysen dienen rein informativen Zwecken und stellen keine Anlageberatung dar. Gemäß unserem Ethik-Kodex wurden wir von Gazprom niemals vergütet und werden dies auch in Zukunft nicht.

Was ist Gazprom?

Wie viel kostet die Gazprom-Aktie?

Der Kurs der Gazprom Aktie zeigt sich in dieser Woche leicht schwächer. Aktuell notiert die Aktie bei 124,99 RUB mit einem Tagesverlust von 2,54 RUB und einem Wochenminus von 0,33 %. Die Marktkapitalisierung beträgt 3,03 Billionen RUB bei einem durchschnittlichen Handelsvolumen von 28,9 Millionen Aktien. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis liegt bei 2,24, die Dividendenrendite beeindruckt mit 26,53 % und das Beta beträgt 0,40. Die Kombination aus günstiger Bewertung und hoher Dividende macht Gazprom attraktiv, birgt aber durch geopolitische Unsicherheiten spürbare Risiken.

Unsere vollständige Analyse zur Gazprom-Aktie

Nach eingehender Analyse der aktuellen Geschäftsergebnisse von Gazprom sowie der Entwicklung der Aktie über die vergangenen drei Jahre, verbindet diese Bewertung verschiedene methodisch geprüfte Quellen – darunter finanzielle Kennzahlen, technische Indikatoren, Branchentrends und Wettbewerbsvergleiche – mittels proprietärer Algorithmen. Ziel ist es, das wahre Chancen-Risiko-Profil für fortgeschrittene wie neue Investoren objektiv zu ermitteln. Könnte Gazprom nach Jahren geopolitischer Unsicherheit 2025 eine strategische Rückkehr als zentrale Energieaktie bieten?

Jüngste Entwicklung und Marktumfeld

Gazprom hat in den letzten Monaten Stabilität unter Beweis gestellt. Mit einem aktuellen Börsenkurs von 124,99 RUB bewegt sich die Aktie trotz jüngster kurzfristiger Rückgänge weiterhin im oberen Bereich ihrer 52-Wochen-Spanne. Die Marktkapitalisierung liegt jetzt bei etwa 3,03 Billionen RUB (umgerechnet rund 38,4 Milliarden USD) – ein Wert, der die massive Bedeutung des Konzerns im internationalen Energiemarkt widerspiegelt. Die Veröffentlichung überzeugender Finanzergebnisse für das Jahr 2024 – unter anderem ein Umsatzwachstum von 25 % und ein EBITDA-Plus von 76 % – zeugt von einer tiefgreifenden Erholung nach den Herausforderungen der letzten Jahre. Besonders die steigenden Gasexporte nach China im Rahmen der Power of Siberia-Pipeline dienen als breit diskutierter, positiver Branchentreiber.

Der weltweite Energiebedarf bleibt hoch, und Gazprom profitiert von der Verlagerung vieler asiatischer Märkte auf langfristige Gaskontrakte. Die gezielte Expansion nach China und die Planung der Power of Siberia 2-Pipeline verschaffen dem Unternehmen nachhaltigen Rückenwind. Obwohl geopolitische Unsicherheiten anhalten, zeigen die Fundamentaldaten und das Management eine beeindruckende Fähigkeit zur Anpassung an neue Marktmechanismen.

Technische Analyse

Die technische Gesamtsicht auf Gazprom enthüllt mehrere potenziell attraktive Einstiegsniveaus. Aktuell notiert die Aktie nahe einer maßgeblichen Unterstützungszone bei 124,31 RUB – ein Level, das bereits in den letzten Wochen erfolgreich gehalten wurde. Der Relative-Stärke-Index (RSI) ist mit einem Wert von 24,98 klar im überverkauften Bereich angekommen, ein Signal, das aus technischer Sicht oft eine kurzfristige Trendwende einleiten kann. Zwar weist der MACD mit -0,62 noch immer Schwäche aus, doch können Umkehrmuster in solchen Situationen rasch folgen, sobald sich das Sentiment dreht.

Die gleitenden Durchschnitte (20 bis 200 Tage) notieren geringfügig über dem aktuellen Kurs – historisch betrachtet ein Muster, das nach Konsolidierungsphasen mit plötzlichen Erholungsimpulsen verbunden ist. Sollte die Aktie die Hürde von 125,87 RUB nachhaltig überwinden, wäre ein mittelfristiger technischer Befreiungsschlag möglich, vor allem bei Zunahme des Volumens und weiter positiven Unternehmensnachrichten.

Fundamentalanalyse

Von fundamentaler Seite aus bietet Gazprom ein ungewöhnlich attraktives Bewertungsprofil. Das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei nur 2,24 – ein Niveau, das erhebliche Bewertungsreserven erkennen lässt, insbesondere im Branchenvergleich. Die Dividendenrendite von 26,53 % ist herausragend und spiegelt die hohe Ertragskraft und die Bereitschaft des Managements wider, Kapital an die Aktionäre zurückzuführen.

Die Umsatzentwicklung ist dank starker Nachfrage nach russischem Gas und gezielter Marktdiversifikation beachtlich. Allein 2024 lag der Umsatz bei 10,74 Billionen RUB. Das starke Ergebniswachstum – bei gleichzeitiger Optimierung der Kostenstruktur und strategischen Entlassungen im Management – sorgt für weiter steigende Margen. Im ersten Quartal 2025 wurde bereits ein Nettogewinn von 660,4 Mrd. RUB vermeldet, der das Bild einer nachhaltigen Erholung komplettiert.

Gazprom punktet auch mit strukturellen Stärken:

• Weltweit größter Erdgasproduzent mit umfangreichem Pipeline-Netzwerk
• Strategische Ausrichtung auf asiatische Märkte, vor allem China, Iran und Indien
• Diversifizierte Energieaktivitäten (Produktion, Transport, Distribution)
• Monopolstellung im russischen Energiemarkt

Diese Führungsrolle verschafft dem Unternehmen einen natürlichen Burggraben und sichert weiterhin marktbeherrschende Preise und Lieferkonditionen, was in Zeiten von Energie- und Rohstoffknappheit einen klaren Investitionsvorteil darstellt.

Handelsvolumen und Liquidität

Das durchschnittliche Handelsvolumen der Gazprom Aktie beträgt aktuell 28,9 Millionen Stück pro Tag, was für den russischen Markt eine sehr hohe Liquidität gewährleistet. Diese Marktbreite schafft günstige Voraussetzungen für effiziente Preisbildung, geringe Spreads und einen schnellen Orderdurchsatz – wichtig für aktive Anleger wie auch institutionelle Investoren.

Mit einem Streubesitz von ca. 50 % und erheblicher staatlicher Kontrolle bleibt die Aktie auch weiterhin ein Wert, der zwar einer gewissen politischen Einflussnahme unterliegt, aber im Gegenzug für Stabilität sorgt. Gerade in Schwankungsphasen kann das hohe Handelsvolumen ein klares Vertrauenssignal der Marktteilnehmer und Investoren sein.

Katalysatoren und positiver Ausblick

Verschiedene kurz- und mittelfristige Katalysatoren sprechen für die Aktie:

• Das Power of Siberia 2-Projekt: Mit einer geplanten jährlichen Kapazität von 50 Milliarden Kubikmeter wird diese Pipeline die Stellung von Gazprom im asiatischen Energiemarkt noch erheblich ausbauen.
• Die fortschreitende Diversifikation Richtung Asien, mit stetigem Anstieg des Marktanteils in China (2025 Prognose: 10-12 %, bis 2035 sogar 13 %)
• Anhaltend starke Cash-Generierung und beträchtliche Ausschüttungen an Aktionäre
• Laufende Optimierungsprozesse durch Umstrukturierungen im Management und Effizienzmaßnahmen
• Stark zunehmende globale Gasnachfrage, insbesondere durch Industrialisierung und Bevölkerungswachstum in Asien

Das Zusammenspiel dieser Faktoren könnte eine Neubewertung der Aktie auslösen und Gazprom wieder ins Zentrum internationaler Energiestrategien rücken. Trotz bestehender Sanktionslagen wächst das operative Geschäft sogar schneller als viele westliche Wettbewerber.

Investmentstrategien

Kurzfristig orientierte Anleger sollten die Nähe zum technischen Tiefpunkt um 124 RUB als mögliches Rebound-Niveau betrachten, insbesondere bei Anzeichen einer Erholung im RSI oder positiven Unternehmensmeldungen in Bezug auf Pipelineprojekte.

Mittel- bis langfristig orientierte Anleger setzen auf strukturelle Turnaround-Chancen: Eine fortschreitende Ausrichtung auf margenstarke Märkte, stetige Reduktion operativer Kosten und der Ausbau der China-Geschäfte rechtfertigen – kombiniert mit attraktiven Bewertungskennzahlen – erneutes Engagement.

Dividendenorientierte Anleger kommen ebenfalls auf ihre Kosten: Die Ausschüttungsquoten sind weit über Marktdurchschnitt und der Cashflow bleibt auch während geostrategischer Unsicherheiten stabil. Wer jetzt engagiert ist, partizipiert an den laufenden Dividenden und einer absehbaren Erholung Richtung Kursziel (162,49 RUB, +30 %).

Ein positionsbasierter Aufbau über Teilkäufe kann helfen, Marktschwankungen auszugleichen und von eventuellen kurzfristigen Volatilitäten zu profitieren.

Ist jetzt der richtige Zeitpunkt für den Einstieg in Gazprom?

Gazprom vereint beeindruckende Fundamentaldaten, ein extrem günstiges Bewertungsszenario und zahlreiche operative wie strategische Katalysatoren. Die technische Ausgangslage, gepaart mit solider Liquidität und massiven Dividendenausschüttungen, scheint ideale Bedingungen für einen antizyklischen Einstieg zu bieten. Die strukturelle Fokussierung auf den expandierenden asiatischen Markt und die ständige Erneuerung der Exportkapazitäten legen den Grundstein für nachhaltig steigende Umsätze und Margen.

Zwar bestehen – wie bei allen international agierenden Energieunternehmen – geopolitische Risiken, aber die Chancen auf eine signifikante Neubewertung erscheinen heute klar überwiegend. Gazprom könnte angesichts der massiven Pipeline-Projekte und steigender Cashflows vor einem neuen Aufwärtstrend stehen. Wer die Stimmungslage und die charttechnischen Wendepunkte aufmerksam beobachtet, findet bei Gazprom ein bemerkenswertes Chance-Risiko-Verhältnis für die kommenden Quartale.

Gazprom bleibt damit eine der spannendsten Value- und Dividendenaktien für Anleger, die bereit sind, Marktschwankungen zu nutzen und auf Erholung im internationalen Energiesektor zu setzen. Anleger, die eine antizyklische Strategie bevorzugen, werden insbesondere durch die aktuelle Preisschwäche und hohen Ausschüttungen überzeugt sein – dies könnte der optimale Zeitpunkt für ein langfristig orientiertes Engagement in eine der Schlüsselaktien des globalen Energiemarktes sein.

Wie kauft man Gazprom-Aktien in Deutschland?

Den Kauf von Gazprom Aktien können Sie heute bequem und sicher online über einen regulierten Broker abwickeln. Zwei Methoden stehen dabei im Mittelpunkt: der klassische Kassakauf (Sie besitzen die Aktie direkt) oder der Handel über CFDs (Sie spekulieren auf Kursbewegungen – auch mit Hebel). Beide Varianten machen die Anlage in Gazprom für Privatanleger einfach und flexibel zugänglich. Einen ausführlichen Vergleich der Konditionen führender Broker finden Sie weiter unten auf dieser Seite.

Kassakauf von Gazprom Aktien

Beim Kassakauf erwerben Sie Gazprom Aktien direkt und halten diese im eigenen Depot. Sie werden Miteigentümer und profitieren direkt von Kurssteigerungen oder Dividenden. Für den Kauf wird meist eine Festgebühr pro Auftrag fällig, die bei deutschen Brokern oft zwischen 4 und 10 € liegt.

Gewinnszenario

Wenn der Gazprom Aktienkurs bei 124,99 RUB liegt, können Sie mit einem Einsatz von 1.000 USD etwa 740 Aktien kaufen (inklusive einer Brokergebühr von rund 5 USD).

Steigt der Kurs um 10 %, sind Ihre Aktien jetzt 1.100 USD wert.

Ergebnis: 100 USD Bruttogewinn, das entspricht +10 % auf Ihr Investment.

Handel mit Gazprom Aktien über CFDs

Beim CFD-Trading (Contracts for Difference) setzen Sie nicht auf den direkten Besitz der Gazprom Aktie, sondern spekulieren auf deren Kursentwicklung. Ein Vorteil ist der mögliche Einsatz von Hebeln, d. h. Sie bewegen mit einem kleineren Kapitaleinsatz größere Summen. Zu beachten sind hier der Spread (Differenz zwischen Kauf- und Verkaufskurs) sowie Übernachtfinanzierungskosten bei längerer Haltedauer einer Position.

Beispiel einer CFD-Position

Sie eröffnen eine CFD-Position auf Gazprom Aktien mit 1.000 USD Einsatz und 5-fachem Hebel.

Ihre Marktexponierung beträgt damit 5.000 USD.

✔️ Gewinnszenario: Steigt die Aktie um 8 %, machen Sie 8 % × 5 = 40 % Gewinn.

Ergebnis: 400 USD Gewinn auf Ihren Einsatz (ohne Gebühren).

Wichtiger Hinweis zum Abschluss

Unbedingt sollten Sie vorab die Gebühren und Bedingungen der einzelnen Broker gründlich vergleichen – diese können je nach Anbieter und Modell spürbar variieren. Welche Methode für Sie am besten geeignet ist, hängt von Ihren Anlagezielen und Ihrer persönlichen Risikoneigung ab. Einen ausführlichen und aktuellen Brokervergleich finden Sie ebenfalls weiter unten auf dieser Seite.

Unsere 7 Tipps für den Kauf von Gazprom-Aktien

Die neuesten Nachrichten über Gazprom

Gazprom bestätigt kräftigen Gewinnanstieg im ersten Quartal und übertrifft Prognosen deutlich. Im Q1 2025 verzeichnete das Unternehmen einen Nettogewinn von 660,4 Milliarden RUB (+1 % gegenüber dem Vorjahr), getragen von einem soliden Umsatzanstieg bei gleichzeitiger Kostenoptimierung. Die Zahlen liegen klar über den Erwartungen der Analysten und unterstreichen die erfolgreiche finanzielle Erholung nach 2022, was sowohl im deutschen Fachhandel als auch auf institutioneller Ebene große Aufmerksamkeit erhält.

Fortgesetzter Ausbau der Gasexporte nach China stärkt internationale Marktposition. Gazprom steigerte in den letzten Tagen die Lieferungen über die strategisch wichtige Power of Siberia-Pipeline, was langfristig für eine bessere Absatzdiversifikation sorgt. Insbesondere vor dem Hintergrund des nachlassenden Exports nach Europa wird dieser Trend auf den deutschen Märkten als positiv für die Stabilität der Unternehmensumsätze bewertet.

Attraktive Bewertung durch niedriges KGV und außergewöhnlich hohe Dividendenrendite bleibt hervorstechend. Die aktuelle Bewertung von Gazprom (KGV 2,24) gepaart mit einer Dividendenrendite von 26,53 % wird im Analystenumfeld Deutschlands als Gelegenheit für Value-Investoren thematisiert. Trotz politischer Restriktionen besteht bei institutionellen Investoren grundsätzliches Sachinteresse an fundamentalen Kennzahlen und Ertragspotenzial.

Unternehmensführung setzt Personalumbau und Effizienzmaßnahmen konsequent fort. Erneute Ankündigungen zur Reduktion von Führungspositionen und Managementkosten deuten auf strukturelle Anpassungen, um die operative Marge zu stärken. Derartige Schritte treffen im deutschen Marktumfeld häufig auf positive Resonanz, sofern sie die Wettbewerbsfähigkeit und Nachhaltigkeit der Organisation verbessern.

Handelbarkeit und regulatorische Auflagen für Gazprom Aktien in Deutschland bleiben eingeschränkt, Informationsbedarf ist hoch. Aufgrund der aktuellen EU-Sanktionslage ist ein direkter Zugang zu Gazprom für deutsche Privatanleger nach wie vor stark limitiert. Dennoch zeigen deutsche Analysten und institutionelle Beobachter großes Interesse an der fundamentalen Entwicklung des Unternehmens, da die finanzielle Performance und Projektperspektiven eine indirekte Marktrelevanz besitzen.

FAQ

Katharina Schmid

Expertin für private Finanzen

Katharina ist Expertin für private Finanzen mit einem Hintergrund in Wirtschaft und Verbraucherschutz. Sie hat an der Ludwig-Maximilians-Universität München Wirtschaftswissenschaften studiert und einen Master in Financial Management an der Universität Mannheim abgeschlossen. Vor ihrer Tätigkeit bei HelloSafe war Katharina als Analystin in einem Fintech-Unternehmen tätig, wo sie sich auf transparente Finanzberatung und digitale Tools zur Budgetplanung konzentrierte. Bei HelloSafe schreibt sie objektive, leicht verständliche Inhalte rund um Versicherungen, Kredite, Sparen und Geldmanagement – mit dem Ziel, jedem Nutzer mehr finanzielle Entscheidungsfreiheit zu geben.